從目前市場狀況來看，在資管新規(guī)與理財新規(guī)的引導下，銀行理財業(yè)務轉型持續(xù)推進。與二季度相比，零售理財與機構理財存續(xù)規(guī)模有所上升，而同業(yè)理財業(yè)務大幅下降，降幅達20％以上。
從產(chǎn)品期限來看，上周3個月以內(nèi)產(chǎn)品422款，平均預期收益率為4.24％；3—6個月產(chǎn)品798款，平均預期收益率為4.41％；6—12個月產(chǎn)品711款，平均預期收益率為4.47％；12個月以上產(chǎn)品84款，平均預期收益率為4.76％。3個月以內(nèi)產(chǎn)品占比為20.94％，較前一周下降1.43個百分點，創(chuàng)今年最低水平。不過，自今年三季度以來，3個月以內(nèi)封閉式理財產(chǎn)品發(fā)行比例較為穩(wěn)定，接下來繼續(xù)大幅壓縮的概率不大，應該仍然是逐漸緩慢減少。
從產(chǎn)品收益類型來看，上周保證收益類產(chǎn)品120款，平均預期收益率為4.01％；保本浮動收益類產(chǎn)品376款，平均預期收益率為3.79％；非保本浮動收益類產(chǎn)品1410款，平均預期收益率為4.63％。另外，還有120款產(chǎn)品未披露預期收益率。保本理財產(chǎn)品發(fā)行量為496款，占比為26.02％，較前一周略降0.01個百分點，也創(chuàng)下了今年最低水平。
城商行理財收益率穩(wěn)居榜首
從不同類型銀行來看，剔除掉收益不確定性較大的結構性理財后，上周城商行理財產(chǎn)品平均預期收益率為4.60％，繼續(xù)領跑，股份制銀行平均收益率為4.40％，農(nóng)商行平均收益率為4.38％，農(nóng)信社和農(nóng)村合作銀行平均收益率為4.25％，郵儲銀行平均收益率為4.21％，國有商業(yè)銀行平均收益率為4.18％，外資銀行平均收益率為3.75％。由于國有商業(yè)銀行、股份制銀行、外資銀行發(fā)行的結構性理財比例較高，所以如果涵蓋結構性理財?shù)脑?，不同類型銀行之間的收益波動較大，但剔除掉結構性理財之后，城商行的理財收益率則穩(wěn)居榜首。
部分城商行擬設立理財子公司
自資管新規(guī)頒布以后，不少城商行表現(xiàn)較好。近日，普益標準發(fā)布了2018年三季度銀行理財能力綜合排名和單項排名，江蘇銀行、南京銀行穩(wěn)居綜合理財城商行前兩名，江南農(nóng)商銀行排名農(nóng)村金融機構第二位，常熟農(nóng)商銀行則重新進入前十。
在理財業(yè)務創(chuàng)新運作模式方面，目前已有16家商業(yè)銀行擬設立資管子公司，且積極響應轉型要求，推動銀行資管業(yè)務向更獨立、更高效的運作模式轉變。而在政策環(huán)境與市場環(huán)境發(fā)生巨變的情況下，實力不濟的農(nóng)商行或將舍棄理財業(yè)務，回歸銀行存貸本業(yè)。
相關人士指出，隨著理財新規(guī)正式落地，銀行理財業(yè)務細節(jié)得到明確。同時，理財子公司管理辦法征求意見稿為銀行理財子公司提供了更多的業(yè)務優(yōu)勢，旨在助推銀行理財業(yè)務轉型。在監(jiān)管導向下，綜合實力較強的城市商業(yè)銀行已經(jīng)開始布局理財子公司。
從具體排名來看，三季度綜合理財能力位列城市商業(yè)銀行前三名的江蘇銀行、南京銀行、北京銀行都將設立理財子公司列入日程。而綜合實力相對較弱的城商行應認真審視自身情況，因地制宜開展理財業(yè)務，制定符合本行經(jīng)營目標、投資管理能力、風險管理水平的總體戰(zhàn)略規(guī)劃和理財業(yè)務管理制度，穩(wěn)步推進理財業(yè)務向凈值化轉型，并朝著設立理財子公司的方向努力。
