大額存單是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中收益率比較高的資產(chǎn)。目前收益率比較高的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是銀行的大額存單與長(zhǎng)期國(guó)債，但是大額存單一般有門(mén)檻限制，個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額一般不低于20萬(wàn)元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬(wàn)元。
當(dāng)前三年期國(guó)債收益率基本在4%，五年期國(guó)債收益率為4.27%；而銀行的三年期大額存單目前利率超過(guò)4%的對(duì)存款額度要求都比較高，一般都是超百萬(wàn)以上，存款額度在百萬(wàn)以下的大部分收益率都低于4%，基本上處在3.85%—4%之間。五年期的大額存單的利率當(dāng)前比國(guó)債利率明顯偏高，目前5年期大額存單利率一般在4.2%—5.3%之間，中小銀行利率一般上浮較大，大銀行一般向上浮動(dòng)較小，存款利率比小銀行低一些。
一、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)且收益率合理
理論上講，只要銀行不倒閉，那么大額存單就是零風(fēng)險(xiǎn)，所以長(zhǎng)期大額存單利于穩(wěn)健投資者的選擇。對(duì)于投資來(lái)說(shuō)，安全資產(chǎn)部分是居民投資的主體，根據(jù)國(guó)內(nèi)的實(shí)際情況，普通居民的安全資產(chǎn)配置一般在40%—60%之間，屬于居民資產(chǎn)配置中額度偏高的部分。
尤其對(duì)于一些不善于理財(cái)?shù)怯休^高積蓄的居民來(lái)說(shuō)，選擇5年期的長(zhǎng)期大額存單比較合適，因?yàn)殚L(zhǎng)期大額存單的利率穩(wěn)定，收益率也比較適中，在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中基本屬于利率最高的資產(chǎn)之一。所以有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的居民需要對(duì)銀行大額存單加以重視。
二、靠檔計(jì)息
大額存單期限包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、18個(gè)月、2年、3年和5年共9個(gè)品種?，F(xiàn)在的銀行大額存單一般都是靠檔計(jì)息，譬如在銀行購(gòu)買(mǎi)二年期的大額存單，因急于用錢(qián)需要提前支取，如果存款時(shí)間已滿18個(gè)月，就按18個(gè)月的定期存款利率取款，依次類推，這對(duì)投資者比較有利。
三、大額存單流通性比較好
與普通定存相比，大額存單可以轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押，增強(qiáng)了大資金的流動(dòng)性。譬如企業(yè)或個(gè)人購(gòu)買(mǎi)了大額存單之后，可以用大額存單作為抵押，向銀行申請(qǐng)貸款。
四、大額存單的投資周期
一般去銀行購(gòu)買(mǎi)大額存單要掌握銀行的借貸周期，一般年中、年底或季度末結(jié)算時(shí)，銀行的資金情況會(huì)緊張一些，這時(shí)大額存單的利率容易上浮。或者市場(chǎng)流動(dòng)性比較緊張的周期，銀行利率也容易上浮，這個(gè)周期購(gòu)買(mǎi)大額存單利率一般會(huì)偏高一些。
綜合來(lái)說(shuō)，銀行大額存單，尤其是長(zhǎng)期大額存單，是居民目前可選擇的利率比較合理的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如果條件允許，可以作為居民安全資產(chǎn)配置中的主體部分，這有利于提高穩(wěn)健投資的收益率。
