對(duì)于大多數(shù)投資理財(cái)小白而言，基金是個(gè)既熟悉又陌生的東西。其實(shí)，生活中大家或多或少都會(huì)接觸到基金。畢竟，余額寶就是中國(guó)最大的貨幣基金。當(dāng)然，能讓我們賺錢的基金遠(yuǎn)不止貨幣基金一種。
基金可以有很多種不同的分類維度。了解這些分類，有助于幫助我們更好地投資基金，獲得更多的，甚至超越市場(chǎng)平均的收益。同時(shí)也能盡量避免由于知識(shí)盲區(qū)而導(dǎo)致的投資虧損。
下面，從幾種不同的分類維度來介紹我們生活中常見的投資基金。
場(chǎng)內(nèi)基金和場(chǎng)外基金
對(duì)于大多數(shù)剛接觸基金的人來說，最先問的往往是哪里買？怎么買？首先，我們要知道買的是場(chǎng)內(nèi)基金還是場(chǎng)外基金。這決定了我們的交易方式和交易渠道。
場(chǎng)內(nèi)就是股票市場(chǎng)，也就是大家常說的二級(jí)市場(chǎng)。場(chǎng)外可以理解為股票市場(chǎng)以外，包括了銀行、證券公司代銷等渠道。所以想要購(gòu)買場(chǎng)內(nèi)基金就要開證券交易賬號(hào)，像買賣股票一樣去交易基金。
而場(chǎng)外基金的購(gòu)買渠道則方便得多，可以通過銀行柜臺(tái)、券商、第三方銷售平臺(tái)如天天基金和支付寶等直接購(gòu)買。
場(chǎng)內(nèi)基金交易費(fèi)率會(huì)更便宜一點(diǎn)，基本最高不會(huì)超過0.03%。場(chǎng)外不同類型的基金費(fèi)率差別較大，一般都會(huì)比場(chǎng)內(nèi)貴一點(diǎn)。
但場(chǎng)外基金有個(gè)巨大的優(yōu)勢(shì)，就是可以定投。定投就是通過軟件定時(shí)定量自動(dòng)買入，十分適合工薪階層每月工資結(jié)余的投資儲(chǔ)蓄。比如很多人都會(huì)通過支付寶定投功能，把每月的結(jié)余工資投入到各類基金中。
當(dāng)然，想要通過定投獲得更多的超額收益，還是有很多技巧和方法的，這個(gè)后面再說。
不同投資對(duì)象的基金
我們把錢買入基金，其實(shí)就是把錢交給基金經(jīng)理和基金團(tuán)隊(duì)去做投資管理。而基金經(jīng)理拿大家的錢去投資是有限制的，這個(gè)從基金成立時(shí)就明文規(guī)定好了。
由此，基金可以分為：股票型基金，債券型基金、貨幣型基金、混合型基金等等。顧名思義，股票型基金就是以股票為投資對(duì)象的投資基金，基金經(jīng)理會(huì)挑選合適的一攬子股票。債券型基金和貨幣型基金也是一個(gè)道理。而混合基金則是同時(shí)投資于股票、債券和貨幣等的基金，具體配置比例取決于基金條款以及經(jīng)理對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)的判斷，是進(jìn)攻配置，還是防守配置。
主動(dòng)基金與被動(dòng)基金
在了解什么是主動(dòng)基金和被動(dòng)基金之前，需要先了解一個(gè)概念：指數(shù)型基金。所謂指數(shù)型基金，就是以特定指數(shù)為參照，并以該指數(shù)的成分股為投資對(duì)象，通過購(gòu)買對(duì)應(yīng)指數(shù)的全部或部分成分股來構(gòu)成投資組合的基金。
概念有點(diǎn)繞，舉個(gè)例子：比如滬深300指數(shù)就是在滬、深證券市場(chǎng)中選取300支市值大，流動(dòng)性好的股票以自由流通股本市值加權(quán)的方式編制而成的。
其他的指數(shù)還有上證50指數(shù)、中證100指數(shù)、中證500指數(shù)等等，只不過不同的指數(shù)，可能對(duì)于股票選取采用的計(jì)算方式、參考因子和權(quán)重會(huì)有所不同，不過這部分初級(jí)投資者可以不用過于深入了解其計(jì)算方式。
既然滬深300指數(shù)基金是跟蹤滬深300指數(shù)的基金，那么該基金追求的便是減小對(duì)于300指數(shù)的跟蹤誤差，使基金投資組合的變動(dòng)趨勢(shì)和300指數(shù)一致。那么，基金經(jīng)理在管理這一攬子股票時(shí)，就沒有太多的主觀能動(dòng)性了，跟著指數(shù)走就是。所以，指數(shù)基金也就是被動(dòng)基金，追求的是平均收益。
同理，如果基金經(jīng)理不受限于這些指數(shù)編制，依靠個(gè)人判斷選取股票組合，那么對(duì)應(yīng)基金就是主動(dòng)基金了。當(dāng)然，主動(dòng)基金在追求超越市場(chǎng)平均收益的同時(shí)，也會(huì)由于基金經(jīng)理個(gè)人的判斷問題，存在高于或低于市場(chǎng)平均收益的風(fēng)險(xiǎn)。
所以在選取主動(dòng)基金的時(shí)候，基金經(jīng)理就成了一個(gè)很重要的參考因素。基金經(jīng)理的素質(zhì)和能力往往決定了一個(gè)主動(dòng)型基金能否在長(zhǎng)期的市場(chǎng)博弈中取得更多的收益。
